"РБК ТВ", 31.03.2016,"Левченко. Ракурс", Пенсионная система: пути трансформации

Письмо для подтверждения подписки отправлено на указанный вами - . По его словам, в перспективе такую услугу планируется распространить на большую часть страны. Это позволит фонду сэкономить значительные средства, которые ПФР пока тратит на услуги посредников при доставке пенсий. На встрече с журналистами, которая входила в программу поездки, Геннадий Батанов также остановился на вопросах инвестирования страховых взносов, поступающих на финансирование накопительной части пенсии. Геннадий Батанов отметил, что введение накопительной составляющей предоставило право застрахованному лицу участвовать в формировании накопительной составляющей трудовой пенсии и сделало его активным участником этого процесса, ответственным за размер его будущей пенсии который зависит от выбора застрахованного лица. В настоящее время продолжается кампания по выбору застрахованными лицами управляющих компаний и негосударственных пенсионных фондов.

Мировой опыт развития негосударственного пенсионного обеспечения

Она выполнена под редакцией П. В ней рассматривается опыт введения и функционирования накопительных пенсионных систем в разных странах, даются рекомендации по предотвращению возможных проблем и рисков, связанных с внедрением новой пенсионной системы в России. Публикуем две части этой работы с некоторыми сокращениями. До этого момента пенсионная система в нашей стране носила чисто распределительный характер.

Александрова А.А. Мировой опыт инвестирования пенсионных средств развития определить место корпоративных пенсионных фондов на Опыт инвестирования средств пенсионных накоплений с целью.

Рекомендуемая ссылка Прудь Павел Владимирович Управление пенсионной системой: Сегодня во многих странах мира происходит реформирование одного из механизмов социальной защиты населения — пенсионного обеспечения, что связано с невозможностью пенсионной распределительной системы обеспечить достаточный уровень жизни пенсионерам. К сожалению, в Украине в связи с низким уровнем общественного доверия и платежеспособности граждан, недостаточностью гарантий будущих пенсионных выплат, неразвитостью фондового рынка, неосведомленностью населения, низким уровнем мотивации предприятий в участии в пенсионных схемах возникает необходимость реформирования пенсионной системы и изучения зарубежного опыта.

В научной литературе различают виды пенсионных систем в зависимости от способа финансирования; типов осуществления взносов и расчета выплат, обязательного или добровольного участия в них работников. Соответственно в основе пенсионного обеспечения может быть возложена распределительная солидарная , накопительная капитализированная или смешанная распределительно-накопительная модель пенсионной системы на основе сочетания двух, выше указанных государственной и негосударственной рис.

Введение смешанной системы предполагает повышение качества социальной защиты населения; обеспечение дополнительной пенсией и высокого уровня жизни пенсионеров.

На этот раз Сергей встречался не с бизнесменами, а с теми, кто их финансирует: По законам Великобритании, если какой-либо банковский счет лежит без движения в течение 15 лет, деньги с него переходят в доход государства. Именно на эти средства, а также на транши от четырех крупнейших британских банков и была создана , ныне один из мировых лидеров в области импакт-инвестиций с капиталом в млн фунтов стерлингов около 47 миллиардов рублей.

В группе компаний работает около сорока человек, деньги инвестируются в социальные проекты не напрямую, а через сеть партнерских организаций. Объемы вложений в один проект варьируются от тыс.

Международный опыт инвестирования пенсионных средств. 3 Зарубежные пенсионные фонды в отличие от российских широко используют Зарубежный опыт показывает, что рынок ILB (Inflation-Linked Bonds) развивается.

Зарубежный опыт инвестирования пенсионных активов Гарантирование выплат с индивидуальных накопительных пенсионных счетов Как и в России, неблагоприятные демографические процессы, связанные со старением населения, заставляют правительства большинства развитых стран пересматривать структуру систем социальной защиты и пристальнее следить за вопросами финансирования накопительной составляющей пенсий. В настоящее время, индивидуальные пенсионных накопления формируются в обязательном порядке более чем в ти странах мира.

Преимущества индивидуальных накопительных счетов в том, что они позволяют участникам не только получить дополнительный инвестиционный доход и максимизировать будущие пенсии, но даже в ряде стран и получить право собственности на их использование. С одной стороны, накопительные пенсионные счета позволяют снизить риск недостаточного государственного финансирования в будущем, но, в то же самое время они подвержены риску серьезных колебаний на фондовых рынках. Этот недостаток повлек за собой массу дискуссий относительно того, каким образом гарантировать будущие пенсионные накопления и возможно ли это вообще.

Из множества механизмов гарантии пенсий, можно выделить две большие категории: Под гарантиями минимальной доходности понимается то, что участники пенсионной программы будут наделены правом получать пенсионные платежи, по крайней мере, равные их пожизненным вкладам в систему плюс оговоренный заранее прирост капитала норму прибыли. Этот подход был недавно введен в Германии и Японии. В этих странах участники, к моменту наступления пенсионного возраста, могут получить сумму накоплений равную уплаченным взносам.

Самым идеальным вариантом мог бы стать тот, который предусматривал помимо корректировки на инфляцию ещё и минимальную норму прибыли соответствующую хотя бы норме доходности по безрисковым ценным бумагам. Минимальная гарантия размера пенсии.

Мировой опыт инвестирования пенсионных средств корпоративными пенсионными фондами

ОЭСР анкетирование крупных пенсионных фондов [10] Участвуя в реализации инфраструктурных проектов зарубежные пенсионные фонды финансируют в основном менее рискованные проекты. Тем не менее, некоторые крупные фонды могут себе позволить инвестиции и на стадии строительства объекта. При этом практика разделения инвестирования по производственным процессам не характерна для России. Если рассматривать опыт отдельных стран, то, например, в США при помощи выпуска инфраструктурных облигаций решаются проблемы строительства недорого муниципального жилья.

пытается убедить пенсионные фонды инвестировать средства Алексей Басов. В то же время, как показывает зарубежный опыт.

Чиновники думают, как защитить пенсионные накопления граждан. Идея о том, что граждане должны участвовать в управлении накоплениями, отвергнута Фото: По данным ПФР, уже сейчас около граждан столкнулись с тем, что размер их пенсионных накоплений в негосударственных фондах НПФ оказался даже по номиналу меньше перечисленных туда средств. В прошлом году 1,3 млн из них уже вышли на пенсию. Всего с проблемой могут столкнуться порядка 13 граждан, передавших свои средства в управление в НПФ, опасаются в ПФР.

Вместо обязательного накопления, президент России Владимир Путин предложил гражданам России самим решать, как они хотят копить себе на пенсию. Сделать выбор надо до 1 января года, когда поправки в пенсионное законодательство, принятые в конце прошлого года, вступят в силу. К этому моменту должна быть готова система гарантирования сохранности накоплений. Как защитить вашу пенсию В прошлом месяце первый вице-премьер Игорь Шувалов провел совещание, на котором чиновники Минэкономразвития, Минфина и Минтруда пытались придумать адекватную и устраивающую всех систему гарантий сохранности пенсионных накоплений.

Во взглядах чиновников, как и всегда, обнаружились принципиальные расхождения. Из средств этих фондов и будут покрываться возможные убытки от управления пенсионными вкладами граждан. Таким образом, так называемый"выплатной резерв" будет сформирован НПФ и они же смогут управлять его средствами. Раньше ведомство хотело создать систему гарантии пенсионных вкладов по аналогии с системой страхования банковских вкладов, но потом переработало эту идею.

От перемены фонда сумма не меняется. Доходность НПФ: отчетность и реальность // Коммерсантъ

Формирование организационной структуры пенсионного фонда и отношений государства с управляющими менеджерами. Формирование структуры инвестиционного портфеля. Формирование позитивного отношения населения к реформам" стр. В книге описана разработанная сотрудниками автономной некоммерческой организации"Независимый актуарный информационно-аналитический центр" АНО"НААЦ" модель пенсионной системы России.

Последнее десятилетие в ходе реформирования пенсионной системы Объем средств, которые могут быть переданы населением в НПФ в компаний и негосударственных пенсионных фондов инвестирование становится всё.

Долгожданный нормативный акт, безусловно, приведет к заметному оживлению на рынке ГЧП-проектов, скорее всего, оптимистично подпрыгнет статистика по участию частного сектора в управлении государственным имуществом. А вот будет ли рост инвестиций? Кто, на каких условиях и на какие сроки будет вкладывать средства в строительство или реконструкцию капиталоемких объектов изношенной российской инфраструктуры? А для самих европейцев и особенно американцев транспортная, коммунальная и социальная инфраструктура отнюдь не так хороша.

Созданная в основном за счет крупных бюджетных инвестиций 30—50 лет назад, она в настоящее время исчерпала свой ресурс. Эксперты и политики активно ищут пути привлечения частного капитала в строительство дорог, аэропортов, больниц и мусороперерабатывающих комплексов. В большинстве стран, активно развивающих государственно-частное партнерство, основным механизмом обновления и развития инфраструктуры является концессия.

Особенно в части масштабных транснациональных проектов. Помимо того что концессия — уже апробированная столетиями форма ГЧП, она практически единственная форма государственно-частного партнерства, позволяющая вкладывать в проекты на ее основе средства институциональных инвесторов — негосударственных пенсионных фондов и страховых компаний. Масштабные инновационные инфраструктурные проекты, объединяющие города, штаты и страны, пронизывающие и опоясывающие их, уже невозможно осуществлять только за счет частного предпринимательского капитала.

На рынок строительства инфраструктурных объектов пошли совсем другие деньги. Пенсионные и страховые деньги во всем мире — самые строгие и социально значимые. После кризиса г. Долгосрочным инвестициям дали зеленый свет.

Инвестиционная деятельность НПФ: мировой опыт

Институт управления государственными ресурсами Основные результаты: В ходе проведенного исследования были получены следующие результаты: На основе комплексного анализа деятельности суверенных фондов выявлены передовые технологии по формированию инвестиционных стратегий суверенных фондов, которые могут быть использованы в практике деятельности российских суверенных фондов. Проанализированы действующие системы и механизмы управления средствами суверенных фондов в контексте стоящих перед ними задач по обеспечению сохранности средств и получению доходности от инвестирования этих средств на мировом финансовом рынке.

Подготовлены рекомендации и предложения по совершенствования системы управления средствами ФНБ и Резервным фондом, предложения по созданию управляющих компаний для управления активами российских суверенных фондов, предложения по совершенствованию механизма выбора объектов инвестирования ФНБ. Коды по классификатору :

Михаил Алехин Управляющие всех пенсионных фондов, объединяйтесь! Анна Майорова, Ирина Кочеткова О результатах инвестирования средств пенсионных накоплений по итогам II квартала ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ.

сообщил о возможной продаже второго по размерам НПФ в России Цель проведения стресс-тестов — повышение надежности и финансовой устойчивости НПФ, в том числе за счет снижения рисков при инвестировании. В рамках стресс-тестов проверяется, как изменится стоимость приобретенных НПФ активов в условиях того или иного гипотетического сценария и хватит ли фонду таких переоцененных активов для исполнения его обязательств перед гражданами.

НАПФ предлагает внести изменения в проект указания Банка России о требованиях по формированию состава и структуры пенсионных резервов и объектов инвестирования НПФ. В НАПФ также считают, что инновационным компаниям необходимо повышать уровень проработки своих проектов. Тогда заинтересованность фондов в них повысится. В пресс-службе регулятора сообщили, что требования к стресс-тестированию НПФ не предполагают какого-то специального отношения ко вкладам в венчурные проекты.

Глава Счетной палаты Алексей Кудрин также полагает , что инвестирование пенсионных средств, в том числе через венчурные фонды, возможно и в России при условии обеспечивания надзорными органами снижения рисков.

Смотрите, как Правительство использует ваши будущие пенсии!

Смотрите, как Правительство использует ваши будущие пенсии! Основная проблема в нашем случае — деньги могут не дойти. В воздухе повисла неопределённость. На минувшей неделе Глава государства заявил о том, что свободные пенсионные накопления в году в сумме 1,45 трлн тенге будут инвестированы в экономику страны.

И уже на этой неделе появилось детальное пояснение, что из средств вкладчиков млрд тенге пойдёт на финансирование дефицита бюджета, млрд будет конвертировано в иностранную валюту для размещения на внешних рынках и млрд пойдёт на покупку облигаций банков и национальных компаний. Также сообщается, что в основе всех этих операций будет лежать исключительно рыночный принцип привлечения денежных средств.

инвестирования пенсионных средств в инфраструктурные проекты для . опыта вовлечения негосударственных пенсионных фондов в процесс .. пенсионных фондов в финансировании долгосрочных инвестиций: зарубежный.

Государственные взносы и льготы. Таким образом, общая сумма денежного обеспечения пенсионеров может иметь следующий табличный формат: Представляется целесообразным при совершенствовании пенсионной системы учитывать влияние и возможности всех составляющих этого формата. Более того, стратегия реформы пенсионной системы должна представлять собой не что иное, как изменение параметров этого формата в долгосрочной перспективе.

В контексте совершенствования пенсионной системы России просматриваются следующие задачи, существенная специфичность которых требует различных стратегий решения: Создать систему стимулирования ускоренного накопления государственных пенсионных фондов лицами, выходящими на пенсию через лет, которые за оставшиеся до пенсии годы способны накопить эти фонды для установления внятной зависимости начисляемой пенсии от стажа работы и уровня заработной платы.

Конечно, этот переходный вариант будет усложнять пенсионную систему, но этот шаг объективно необходим. Выделить из нынешней пенсионной системы все функции социального обеспечения нетрудоспособных лиц, не заработавших трудовую пенсию, и на базе систем социального и медицинского страхования создать единую систему государственного социального непенсионного обеспечения всех категорий граждан.

Эта система должна быть построена на основе строжайшего соблюдения принципа прямо пропорциональной зависимости возраста выхода на пенсию и размера пенсионного обеспечения от трудового стажа и объема платежей пенсионера, государства и иных лиц в его пользу, направленных в государственные пенсионные фонды. Необходимо установить следующий порядок определения пенсионного возраста одинаково для мужчин и женщин: В счет трудового стажа женщин включается работа по уходу за детьми - по 3 года за каждого ребенка.

Все эти четыре задачи должны организационно решаться как параллельные и относительно независимые проекты, но с обязательной финансовой координацией их на федеральном уровне. Одновременно целесообразно создать единую расчетную систему по выплатам гражданам всех видов пенсий, пособий, дотаций, компенсаций и т. Такой подход позволит справедливо распределить социальную нагрузку на все слои общества.

Портфель открыт

Пенсионные деньги готовы к инфраструктурным ГЧП-проектам Но лишь при наличии гарантий возврата В условиях экономического кризиса и дефицита бюджета финансирование крупных инфраструктурных проектов оказывается невозможным без помощи длинных денег пенсионных накоплений граждан. На Западе уже давно огромную роль в ГЧП-проектах в области инфраструктурного строительства играют негосударственные пенсионные фонды НПФ.

Их отечественные коллеги, хотя и имеют необходимые резервы, пока не торопятся следовать их примеру, опасаясь долгосрочных вложений без гарантий возвратности. Трудности перевода На данный момент в России представлено НПФ, хотя еще десять лет назад их количество было в два раза больше — Резкое сокращение пенсионных фондов произошло прежде всего из-за ужесточения требований к их деятельности.

Опыт Великобритании показывает, что для пенсионных фондов более . гут инвестировать средства практически во все фонды.

Скачать Спецвыпуск 6 Библиографическое описание: В развитых государствах с рыночной экономикой возникла необходимость поиска соответствующих ей форм социального обеспечения. Основной задачей для стран становится выбор новой доктрины организации пенсионной системы, призванной решить проблемы социальной защищенности и достойного уровня жизни пенсионеров. Важной составной частью пенсионного обеспечения является создание и развитие негосударственных пенсионных фондов, которые способны, как показывает опыт зарубежных стран, на основе накопительных механизмов организовать негосударственное пенсионное обеспечение, обязательное пенсионное страхование и профессиональное пенсионное страхование.

Низкие размеры по обязательным пенсионным отчислениям не способны предоставить достойный уровень пенсий по общеобязательной государственной системе пенсионного страхования. Негосударственное пенсионное страхование позволяет обеспечение дополнительного источника выплат, который позволит иметь высокий уровень жизни при достижении застрахованным лицом пенсионного возраста. Дополнительное пенсионное страхование базируется на принципе добровольного взаимодействия работников и работодателей в создании пенсионных накоплений и обеспечивает индивидуализацию страхования.

Однако необходимо отметить, что реализация зарубежного опыта дополнительного пенсионного страхования может увенчаться успехов только в условиях экономического роста, стимулирования дополнительного пенсионного страхования за счет налоговых льгот [1]. Негосударственное пенсионное обеспечение является дополнительным по отношению к государственному, но это совсем не означает его отстранение от регулирования негосударственного пенсионного обеспечения. Размер негосударственной пенсии не зависит ни от трудового стажа, ни от заработной платы, ни от размера государственной пенсии.

Накопить на пенсию не получится: международный опыт против российских реалий